Amundi Ethik Fonds

Das Anlageziel des Amundi Ethik Fonds

Der Amundi Ethik Fonds ist ein konservativer Mischfonds, der in Anleihen und Aktien investiert, die die Kriterien eines nachhaltigen Investments erfüllen.

Am Anfang stehen die weltwirtschaftlichen Zusammenhänge

Der Investmentprozess kombiniert klassische Analyseverfahren mit einem Nachhaltigkeits-Screening. Am Anfang steht die Analyse der weltwirtschaftlichen Zusammenhänge, aus denen die Aufteilung der Anlageklassen hervorgeht. Dabei ist der Aktienanteil auf maximal 40% des Portfolios begrenzt. Die Anlage in Aktien erfolgt international. Der Fokus bei den Anleihen liegt auf Euro-Anleihen. Unternehmensanleihen mit guter Bonität und Pfandbriefe werden beigemischt.

Strenge Ausschlusskriterien für Unternehmen und Staaten

In einem zweiten Schritt wird anhand strenger Ausschlusskriterien das mögliche Anlageuniversum abgesteckt. Ausgeschlossen werden Firmen, die in unerwünschten Geschäftsfeldern tätig sind oder unerwünschte Praktiken ausüben. Auch für Staatsanleihen gibt es strenge Ausschlusskriterien.

Ausschlusskriterien sind zum Beispiel:

Quelle: Amundi Asset Management

Wie kommt die Nachhaltigkeit ins Portfolio?

Amundi legt großen Wert auf die Auswahl von Unternehmen oder Staaten, die besonders nachhaltig sind oder auf einem überzeugenden Weg sind, ihre Nachhaltigkeit deutlich zu verbessern. Bei diesem „Positive Screening“ werden Rückschlüsse auf das Ausmaß der positiven Nachhaltigkeitsperformance eines Emittenten gezogen. Dafür werden Aktien und Anleihen nach Umwelt- und gesellschaftlich-sozialen Aspekten sowie hinsichtlich der Art der Unternehmensführung bewertet. Diese Bewertungsmethode ist in der Finanzindustrie als ESG-Bewertung etabliert.

Quelle: Amundi Asset Management

Amundi hat über viele Jahre ein eigenes Nachhaltigkeits-/ ESG-Rating entwickelt und etabliert. Ein Team von 18 Analysten kümmert sich rein um Nachhaltigkeitsanalyse und arbeitet sehr eng mit dem globalen Analystenteam von Amundi zusammen. Für eine umfängliche Analyse greift das Nachhaltigkeitsteam auch auf aktuell 9 externe ESG-Datenlieferanten, wie zum Beispiel Sustainalytics, MSCI, Vigeo Eiris, ISS-OEKOM, zurück. Investiert wird letztlich nur in die attraktiven Unternehmen/ Emittenten mit der besten ESG-Bewertung.

Weitergehende und detaillierte Informationen zum Nachhaltigkeitsansatz des Fonds können dem aktuellen Verkaufsprospekt entnommen werden.

Bitte beachten Sie, dass der Nachhaltigkeitsansatz des Amundi Ethik Fund von Ihren persönlichen Nachhaltigkeits- und Ethikvorstellungen abweichen kann. Dies kann insbesondere die Investition in einzelne Unternehmen betreffen.

Erfolgreich im ethisch–nachhaltigen Investieren seit 35 Jahren

Der Amundi Ethik Fonds überzeugt mit einem sehr durchdachten Konzept. Die tiefgreifende Analyse ethischer und nachhaltiger Kriterien beschränkt sich dabei nicht nur auf die Aktienseite. Durch die konsequente Umsetzung der Ausschlusskriterien sind beispielsweise auch Investitionen in Staatsanleihen der Atommächte USA, Frankreich und Großbritannien ausgeschlossen. Unermüdlich versuchen Fondsmanagement und Nachhaltigkeitsteam gemeinsam mit allen Analysten bei Amundi aktiv auf die Unternehmen und Emittenten einzuwirken, die Nachhaltigkeit und die ESG-Kriterien immer tiefer in ihrer DNA zu verankern.

Uns gefällt auch, dass der Fonds das Nachhaltigkeitsthema nicht nur mit einem einfachen „Best in Class“- Ansatz umsetzt, sondern weiterreichende wirtschaftliche Konsequenzen berücksichtigt. So ist zum Beispiel eine Investition in den nach ESG-Kriterien am besten bewerteten Ölproduzenten ausgeschlossen, da seine Produkte die CO2-Emission befeuern.

Überzeugender Leistungsnachweis seit über 35 Jahren

In den letzten Jahren ist das Thema der nachhaltigen Wirtschaft gesellschaftlich stärker in den Mittelpunkt gerückt. Immer mehr Unternehmen haben erkannt, das nachhaltiges Wirtschaften nicht nur ökologisch, sondern auch ökonomisch sinnvoll ist. Dadurch hat sich das Anlageuniversum mittlerweile so verbreitert, dass ein nachhaltiges Investment nicht zwangsläufig mit einem geringeren Ertrag für die Anlage einhergehen muss. Der Amundi Ethik Fonds überzeugt in seiner über 35-jährigen Historie mit sehr guten Ergebnissen. Über viele Jahre zählt der Fonds zu den besten konservativen Mischfonds, gerade auch bei Fonds mit sehr starken ethischen Leitlinien.

Mischfonds bleiben attraktiv

Seit 2023 hat sich das Chancen-Risiko-Verhältnis für viele Anlagen wieder deutlich verbessert. Über alle Laufzeiten und Bonitäten hinweg gibt es im Anleihesegment attraktive Renditen. Damit können Anleihen wieder ihren diversifizierenden Puffer im Portfolio entfalten und auch einen bedeutenden Ergebnisbeitrag liefern.

Veränderung im Fondsmanagement erfolgreich vollzogen

Zum 30.03.2024 verließ der langjährige leitende Portfoliomanager (PM) das Unternehmen. Durch den Teamansatz gab es keine großen Veränderungen, auch hinsichtlich der Aufgabenverteilung im Wiener PM-Team. In den zurückliegenden Monaten konnte das neue Fondsmanagement zeigen, dass es auch mit leicht verändertem Team die bisherigen Leistungen des Fonds fortschreiben kann. Wir sind von der Kompetenz des Fondsmanagements überzeugt und erhöhen unser Votum wieder auf Starker Kauf.

Für Investoren, die einen konservativen Mischfonds suchen und denen ethische Kriterien bei ihrer Anlageentscheidung ein besonderes Anliegen sind, ist der Amundi Ethik Fonds eine sehr interessante Anlage.

Wir empfehlen einen Anlagehorizont von 3 bis 5 Jahren.

Die anfallenden Kosten beim Kauf (Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag bzw. Transaktionskosten) sowie die laufenden Fondskosten (z.B. Pauschalvergütung, performanceabhängige Vergütung, laufende Vertriebsprovisionen) entnehmen Sie diesem Dokument unter „Zahlen & Fakten“. Grundsätzlich wird der angegebene Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag erhoben. Er variiert jedoch in Abhängigkeit des gewählten Depotmodells. So fällt z.B. beim PremiumDepot und PremiumFondsDepot dieser Kostenbestandteil nicht an.

Eine auf die jeweilige Transaktion bezogene Aufstellung der Gesamtkosten („Kosteninformation vor Wertpapiergeschäft“) erhalten Sie rechtzeitig vor Auftragserteilung. Die „Kosteninformation vor Wertpapiergeschäft“ beinhaltet neben den beim Kauf und Verkauf anfallenden Kosten und den laufenden Fondskosten als Teil der Produktkosten auch zusätzliche Kostenbestandteile wie z.B. ein eventuelles Depot- bzw. Pauschalentgelt und Produktkosten sowie die Auswirkung der Gesamtkosten auf die Rendite der Anlage.