Eine Beschreibung der Risiken dieser Anlage finden Sie im Basisinformationsblatt (gesetzliche Pflichtinformation).
Votum: Kauf
Highlights
- Geldmarktnaher Fonds mit ergänzender Zins- und Währungsstrategie
- Gut gerüstet für das aktuelle Zinsumfeld durch sehr kurze Restlaufzeiten der Anleihen
- Stabilität durch Konzentration auf Schuldner mit guter Bonität
- Einstellung der Votierung per 31.01.2025
11.10.2024
Investmentansatz
Das Anlageziel des Fonds
Der Fonds hat zum Ziel, eine überdurchschnittliche Rendite bezogen auf den Euro-Geldmarkt zu erwirtschaften.
Basisportfolio plus ergänzende Strategien für Währungen und Zinsen
Der Investmentansatz des Enhanced Short Term EUR basiert auf einer fundamentalen Analyse der Finanzmärkte. Kern des Investmentkonzeptes ist eine Aufteilung des Portfolios in ein a) Euro-Geldmarktportfolio (Basisportfolio) und b) ergänzende Strategien (Zins- und Währungsanlagen mit Fokus auf die Märkte der G7-Staaten). Durch diese Trennung können Marktrisiken effektiv gemanagt werden, während die Vermögenswerte des Portfolios liquide bleiben. Um flexibel und kostengünstig zu arbeiten, wird die ergänzende Strategie über Derivate umgesetzt.
Gemäß dem Fondskonzept ist die Zinsbindungsdauer des Fonds sehr niedrig und bewegt sich unter einem Jahr, um Zinsänderungsrisiken zu minimieren. Im Unterschied zu Festgeldanlagen bietet der Enhanced Short Term EUR eine tägliche Handelbarkeit, wobei ein Mindestanlagehorizont von 6 Monaten anvisiert werden sollte.
Wertentwicklung 5 Jahre
Ladevorgang...
Angaben zur bisherigen Wertentwicklung erlauben keine verlässliche Prognose für die Zukunft.
Zahlen und Fakten
| Stammdaten | |
|---|---|
| Fondsgesellschaft | Allianz Global Investors Lux S.A. |
| Fondstyp | Geldmarktnaher Fonds |
| Anlagesegment | Euro |
| Managementtyp | Aktiv |
| Währung | EUR |
| Ertragsverwendung | Thesaurierend |
| WKN | A0MPAK |
| ISIN | LU0293294277 |
| Sparplanfähig | Ja |
| VL-fähig | Nein |
| Kosten | |
|---|---|
| Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag1 | - |
| Performanceabhängige Vergütung | - |
| Laufende Kosten2 | 0,31% |
1 Wird von der Commerzbank AG einmalig beim Kauf vereinnahmt
2 Kosten, die nach Angabe der Fondsgesellschaft vom Fondsvermögen im Laufe des Jahres abgezogen werden
Votum: Kauf
Eine aussichtsreiche Alternative zum Geldmarkt
Der Allianz Enhanced Short Term kann als geldmarktnaher Fonds charakterisiert werden. Er hat als Ziel, den Vergleichsindex für sehr kurzfristige Geldanlagen (Euro Over Night Index Average) nach Kosten um etwa 0,25% p.a. zu übertreffen.
Einstellung der Votierung per 31.01.2025
Aufgrund einer Neustrukturierung des Anlageuniversums stellen wir die Votierung des Allianz Enhanced Short Term Euro per 31.01.2025 ein.
11. Oktober 2024
Struktur nach Bonität
Ladevorgang...
Übersicht ausgewählter Strukturgrafiken
Struktur nach Bonität
Ladevorgang...
Zahlen und Fakten
| Stammdaten | |
|---|---|
| Fondsgesellschaft | Allianz Global Investors Lux S.A. |
| Fondstyp | Geldmarktnaher Fonds |
| Anlagesegment | Euro |
| Managementtyp | Aktiv |
| Währung | EUR |
| Ertragsverwendung | Thesaurierend |
| WKN / ISIN | A0MPAK / LU0293294277 |
| Fondsauflage | 01.10.2008 |
| Orderannahmezeit | Erfassung bis 10.00 (t), Bewertungstag: t+0, Valuta: t+2 |
| Sparplanfähig | Ja |
| VL-fähig | Nein |
| Weitere Anteilsklassen |
EUR - Ausschüttend; Allianz Enhanced Short Term Euro - CB Kurzfristanlage A; Mindestanlage: 100.000 Euro A3C7DQ |
| Kennzahlen per 23.12.2024 | |
|---|---|
| Wertentwicklung 1/3/5 Jahre in %3 | +3,73% / +5,33% / +4,48% |
| Volatilität (3 Jahre)3 | 0,46% |
| Kosten | |
|---|---|
| Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag1 | - |
| Pauschalvergütung | 0,25% |
| Performanceabhängige Vergütung | - |
| Laufende Kosten2 | 0,31% |
| Laufende Vertriebsprovision4 | 42,78 % der Pauschalvergütung |
1 Wird von der Commerzbank AG einmalig beim Kauf vereinnahmt
2 Kosten, die nach Angabe der Fondsgesellschaft vom Fondsvermögen im Laufe des Jahres abgezogen werden
3 Quelle: FactSet, Wertentwicklung in EUR
4 Fließt an die Commerzbank AG
Die anfallenden Kosten beim Kauf (Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag bzw. Transaktionskosten) sowie die laufenden Fondskosten (z.B. Pauschalvergütung, performanceabhängige Vergütung, laufende Vertriebsprovisionen) entnehmen Sie diesem Dokument unter „Zahlen & Fakten“. Grundsätzlich wird der angegebene Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag erhoben. Er variiert jedoch in Abhängigkeit des gewählten Depotmodells. So fällt z.B. beim PremiumDepot und PremiumFondsDepot dieser Kostenbestandteil nicht an.
Eine auf die jeweilige Transaktion bezogene Aufstellung der Gesamtkosten („Kosteninformation vor Wertpapiergeschäft“) erhalten Sie rechtzeitig vor Auftragserteilung. Die „Kosteninformation vor Wertpapiergeschäft“ beinhaltet neben den beim Kauf und Verkauf anfallenden Kosten und den laufenden Fondskosten als Teil der Produktkosten auch zusätzliche Kostenbestandteile wie z.B. ein eventuelles Depot- bzw. Pauschalentgelt und Produktkosten sowie die Auswirkung der Gesamtkosten auf die Rendite der Anlage.
Chancen & Risiken
Chancen
- Durch die Investition in einen Fonds wird das Risiko gegenüber einer Investition in Einzeltitel reduziert (Risikostreuung, Diversifikation)
- Anleihen bieten eine laufende Verzinsung, Kurschancen sowie eine konstante Wertentwicklung
- Anleihen mit einer kurzen Duration reagieren grundsätzlich weniger zinssensitiv bei Veränderungen des Marktzinsniveaus, weshalb durch die Fokussierung Schwankungsrisiken minimiert werden können
Risiken
- Investmentfonds unterliegen Kursschwankungen sowie dem Risiko sinkender Anteilspreise
- Der Fokus auf Anleihen mit einer kurzen Duration begrenzt das Renditepotenzial
- Ein grundsätzliches Risiko bei Investmentfonds besteht in der vorübergehenden Aussetzung der Anteilsrücknahme aufgrund nicht ausreichender Liquidität bis hin zu einer geordneten Auflösung des Fonds