Commerzbank Aktienportfolio Covered Plus

Das Anlageziel

Der Commerzbank Aktienportfolio Covered Plus Fonds investiert in die internationalen Kapitalmärkte mit dem Ziel langfristiger Vermögenssteigerung. Dabei werden zum Großteil passiv gemanagte Fonds (z.B. ETFs) erworben. Ebenso greift das Portfoliomanagement auf andere Investmentinstrumente wie z. B. Zertifikate (z.B. Optionsscheine), Bankguthaben und Geldmarktanlagen zurück.

Zu dem grundsätzlich passiven Ansatz über Exchange Traded Funds (ETFs) werden Options-Strategien (Covered Call Writing und Short Puts) ergänzt, die zur Optimierung des Risiko-Renditeverhältnisses dienen.

Investmentprozess klar strukturiert

Für die Umsetzung der Anlagestrategie ist das Commerzbank Portfolio-Management der Vermögensverwaltung verantwortlich, welches sich unter anderem auf indexorientierte Vermögensverwaltung spezialisiert hat. Das Portfoliomanagementteam verwaltet den Fonds auf Basis einer langjährig bewährten Anlagepolitik und vereint somit fundierte Kapitalmarktexpertise mit dem Wissen um risikoadjustierte Portfoliokonstruktionen.

Basisanlage des Fonds sind ETFs, die ausgewählte Indizes beinhalten, z. B. S&P 500, Nikkei, DAX oder den Eurostoxx 50. Für die Gewichtung der einzelnen Indizes innerhalb des Portfolios ist das Portfolio-Team verantwortlich. Dadurch ist gewährleistet, dass die gewählten Indizes kostengünstig abgebildet werden und eine evtl. notwendige Anpassung der Gewichtung zeitnah umgesetzt werden kann.

Die mit einer Investition in Indizes verbundene breite Diversifikation hilft dabei, Einzelwertrisiken zu vermeiden. Zusätzlich wird durch den Einsatz eines Derivate-Managements das Risiko einer reinen Aktienanlage gesenkt und zusätzliche Erträge durch den Einsatz so genannter Covered Calls (Verkauf gedeckter Kaufoptionen) sowie Short Puts (Verkauf von Verkaufsoptionen) erzielt.

Diese Portfolioausrichtung ermöglicht, je nach Marktszenario, ein langfristig überdurchschnittliches Renditepotenzial bei kontrolliertem Risiko. Das Portfoliomanagement versteht sich dabei vor allem als aktiver Risikomanager. Das bedeutet: Einen Wertverlust des angelegten Vermögens zu verhindern, ist für das Team von hoher Bedeutung. Die Risiken im Portfolio werden daher von zwei unabhängigen Bereichen – der Investmentstrategie und dem Investment-Controlling – regelmäßig überwacht, um ungünstige Marktentwicklungen zu identifizieren und diesen frühzeitig entgegenwirken zu können.

Neben dieser regelmäßigen Überprüfung diverser Risiko- und Performancekennzahlen wird das Portfolio ebenfalls historischen Negativszenarien (sog. Stresstests) ausgesetzt. Diese verdeutlichen, welche Risiken in besonderen Stresssituationen im Portfolio auftreten und wie diese reduziert werden können.

Wichtiger Hinweis zur Kaufempfehlung

Der Commerzbank Aktienportfolio Covered Plus ist ein Investmentfonds, der die Strategie IndexVV 100 der Vermögensverwaltung der Commerzbank beinhaltet. Eine Kaufempfehlung erfolgt insbesondere auf der Grundlage der in Anlageziel und Investmentansatz dargestellten Produktparameter. Eine Wettbewerberanalyse von ähnlichen Produkten wurde nicht vorgenommen. Es besteht ein besonderer Interessenskonflikt, da sowohl die investmentstrategische Steuerung des Fonds als auch die Verantwortlichkeit der Erstellung dieser Wertpapierinformation im Segment Privat- und Unternehmerkunden der Commerzbank AG liegt.

Die anfallenden Kosten beim Kauf (Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag bzw. Transaktionskosten) sowie die laufenden Fondskosten (z.B. Pauschalvergütung, performanceabhängige Vergütung, laufende Vertriebsprovisionen) entnehmen Sie diesem Dokument unter „Zahlen & Fakten“. Grundsätzlich wird der angegebene Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag erhoben. Er variiert jedoch in Abhängigkeit des gewählten Depotmodells. So fällt z.B. beim PremiumDepot und PremiumFondsDepot dieser Kostenbestandteil nicht an.

Eine auf die jeweilige Transaktion bezogene Aufstellung der Gesamtkosten („Kosteninformation vor Wertpapiergeschäft“) erhalten Sie rechtzeitig vor Auftragserteilung. Die „Kosteninformation vor Wertpapiergeschäft“ beinhaltet neben den beim Kauf und Verkauf anfallenden Kosten und den laufenden Fondskosten als Teil der Produktkosten auch zusätzliche Kostenbestandteile wie z.B. ein eventuelles Depot- bzw. Pauschalentgelt und Produktkosten sowie die Auswirkung der Gesamtkosten auf die Rendite der Anlage.