Xtrackers MSCI World Financials UCITS ETF

Anlageziel des Xtrackers MSCI World Financials Index UCITS ETF

Der Xtrackers MSCI World Financials UCITS ETF ist ein börsengehandelter Investmentfonds (Exchange Traded Fund). Das Anlageziel des ETF besteht darin, den Anlegern einen Ertrag zukommen zu lassen, der an die Wertentwicklung des MSCI World Financials Total Return Net Index anknüpft.

MSCI World Financials TRN Index

Der Index soll die Wertentwicklung von im MSCI World Index enthaltenen und nach dem Global Industry Classification Standard (GICS®) in die Kategorie Financials (Finanzwerte) eingestuften Unternehmen nachbilden. Dabei bildet der Index 85% der frei verfügbaren Aktien aus diesem Sektor ab.

Bei dem Index handelt es sich um einen Total Return Net Index. Dieser berechnet die Wertentwicklung der Indexbestandteile unter der Annahme, dass alle Dividenden und Ausschüttungen nach Abzug gegebenenfalls anfallender Steuern reinvestiert werden.

Physische Replikation des Index

Physische Replikation baut auf der Grundidee des Indexnachbaus auf. Der Xtrackers MSCI World Financials UCITS ETF investiert in alle oder eine representative Auswahl der Wertpapiere des zugrunde liegenden Index (Optimised Sampling).

Allerdings ist ein Index kein statisches Gebilde und verändert sich im Detail. So bleibt die Gewichtung einzelner Aktien entsprechend ihrer Marktkapitalisierung und Entwicklung nicht auf Dauer gleich. Zudem werden immer wieder einzelne Titel ausgetauscht. Die einen verlassen den Index, andere kommen neu hinzu. Um diese Dynamik nachzuvollziehen, gilt es beim Xtrackers MSCI World Financials UCITS ETF nach einer bestimmten Zeit die Gewichtungen zu überprüfen und gegebenenfalls anzupassen und einzelne Titel auszutauschen.

Subsektor Banken: (Übergewichten)

Trotz der anhaltenden Zinssenkungen der US-Notenbank gehen wir davon aus, dass die Rendite der zehnjährigen US-Staatsanleihen weiter ein relativ hohes Niveau halten sollte. Gestützt werden unsere Erwartungen auch durch die geplante - wohl inflationär wirkende - Zollpolitik des neuen US-Präsidenten Trump. Diese würde insbesondere die Zinsmargen der US-Banken, die ein sehr starkes Übergewicht in diesem globalen Sektor besitzen, stützen.

Zudem sollten US-(Investment)Banken von der geplanten Deregulierung des neuen Präsidenten Trump profitieren, d.h. dass die strenge Regulierung gelockert wird oder dass neue Vorschriften wie Basel III in den USA deutlich abgemildert werden.

Subsektor Versicherungen: (Übergewichten)

Die globale Versicherungsbranche sollte weiterhin gut unterstützt bleiben. Auf der einen Seite sorgt der gut laufende Kapitalmarkt und das immer noch relativ hohe Renditeniveau am langen Ende dafür, dass weiter eine deutlich verbesserte Wiederanlagerendite (oft sogar über der Rendite des bestehenden Anlagebuchs) erzielt wird. Zudem stützen eine steilere Zinsstruktur und relativ hohe langfristige Renditen das Lebens- und Altersvorsorgegeschäft. Insbesondere vermehrte Schäden - auch ausgelöst durch Folgen des Klimawandels - sorgen für verbesserte Konditionen insbesondere bei den Rückversicherungen.

Subsektor Finanzdienstleister: (Übergewichten)

Dieser Subsektor wird insbesondere durch große US-Kreditkarten-, Investment- und Private Equity- sowie Börsenbetreibern getrieben. Daraus ergeben sich zwei bedeutende Treiber für den Sektor. Zum einen die konjunkturelle Lage und somit auch der private Konsum insbesondere in den USA. Dieser sollte auch im Jahr 2025 stark bleiben. So erwarten unsere Ökonomen ein Wachstum von 2,3% für die US?Wirtschaft. Zusätzlich dazu sehen sie eine konjunkturelle Verbesserung in Europa. Dies sollte die Umsätze von Kreditkartenunternehmen weiter unterstützen.

Fazit

Da wir davon ausgehen, dass trotz der anhaltenden Leitzinssenkungen der US-Notenbank die Rendite der zehnjährigen US-Staatsanleihen weiter ein relativ hohes Niveau halten sollte, begünstigt dies weiterhin den Sektor Finanzen. US-Investmentbanken sollten zudem von der geplanten Deregulierung des neuen US-Präsidenten Trump profitieren. Vor diesem Hintergrund nehmen wir unsere Einstufung von Neutral auf Übergewichten, wobei dies für alle Subsektoren Versicherungen, Banken und Finanzdienstleister gilt. Wie votieren den Xtrackers MSCI World Financials UCITS ETF mit Kauf.

Kosteninformation

Die anfallenden Kosten beim Kauf (Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag bzw. Transaktionskosten) sowie die laufenden Fondskosten (z.B. Pauschalvergütung, performanceabhängige Vergütung, laufende Vertriebsprovisionen) entnehmen Sie diesem Dokument unter „Zahlen & Fakten“. Grundsätzlich werden die angegebenen Transaktionskosten erhoben. Diese variieren jedoch in Abhängigkeit des gewählten Depotmodels. So fällt z.B. beim PremiumDepot dieser Kostenbestandteil nicht an.

Eine auf die jeweilige Transaktion bezogene Aufstellung der Gesamtkosten („Kosteninformation vor Wertpapiergeschäft“) erhalten Sie rechtzeitig vor Auftragserteilung. Die „Kosteninformation vor Wertpapiergeschäft“ beinhaltet neben den beim Kauf und Verkauf anfallenden Kosten und den laufenden Fondskosten als Teil der Produktkosten auch zusätzliche Kostenbestandteile wie z.B. ein eventuelles Depot- bzw. Pauschalentgelt und Produktkosten sowie die Auswirkung der Gesamtkosten auf die Rendite der Anlage.