Allianz Euro Reserve Plus WM*

Das Anlageziel des Fonds

Ziel des Allianz Euro Reserve Plus ist es, eine überdurchschnittliche Rendite gegenüber dem europäischen Rentenmarkt für kurzlaufende Anleihen zu erwirtschaften.

Schritt für Schritt zum Portfolio

Der Investmentprozess beim Allianz Euro Reserve Plus besteht aus einem klassischen Investmentprozess:

Er beginnt mit dem Research, das die Grundlage für die anschließende Marktpositionierung bildet. Daraus ergibt sich aus Sicht des Fondmanagement ein „ideales“ und diversifiziertes Portfolio.

Der nächste Schritt des Investmentprozesses stellt sicher, dass die „ideale“ Positionierung mit den individuellen Richtlinien und Vorgaben des Fonds in Einklang gebracht wird. Für den Allianz Euro Reserve Plus gelten dabei folgende zu beachtende Beschränkungen:

Das daraus resultierende individuelle und sehr flexible Portfolio für den Allianz Euro Reserve Plus wird im letzten Schritt umgesetzt und mit den entsprechenden Wertpapieren „befüllt“.

Das Risikomanagement ist ein zentraler Bestandteil in diesem Investmentprozesses. Das Risiko jedes Portfolios wird fortlaufend überwacht und bewertet, sowohl auf Gesamtportfolioebene als auch auf Länder-, Branchen-, und Einzeltitelebene.

Nachhaltigkeitsansatz

Bitte beachten Sie, dass der Nachhaltigkeitsansatz des Allianz Euro Reserve Plus von Ihren persönlichen Nachhaltigkeits- und Ethikvorstellungen abweichen kann. Dies kann insbesondere die Investition in einzelne Emittenten betreffen.

Der Allianz Euro Reserve Plus verfolgt eine SRI-Strategie* und fördert Anlagen, die Kriterien in Bezug auf Umwelt, Soziales und Unternehmensführung berücksichtigen, unter gleichzeitiger Anwendung bestimmter Mindestausschlusskriterien für direkte Anlagen. Ausgeschlossen werden Investitionen, die sich auf Unternehmen mit einem Umsatz aus:

beziehen. Der Fonds vermeidet Anlagen in Wertpapieren, welche von Unternehmen ausgegeben werden, die hinsichtlich der Prinzipien des Global Compact der Vereinten Nationen stark umstritten sind.

Weitergehende und detaillierte Informationen zum Nachhaltigkeitsansatz des Fonds können dem aktuellen Verkaufsprospekt entnommen werden.

*SRI = Sustainable Responsible Investing (Nachhaltiges Investieren)

Der Allianz Euro Reserve Plus ist ein kurzlaufender europäischer Rentenfonds. Mit seiner durchschnittlich kurzen Restlaufzeit ist der Fonds für das aktuelle Marktumfeld gut positioniert. Dabei kommen dem Allianz Euro Reserve Plus die erweiterten Anlagemöglichkeiten (Hochzinsanleihen, Schwellenländeranleihen, ABS/MBS) zugute.

Auf überdurchschnittliche risikoadjustierte Erträge ausgerichtet

Uns gefällt der teambasierte Investmentansatz des Fonds, der auf die Erwirtschaftung überdurchschnittlicher risikoadjustierter Erträge ausgerichtet ist. Seine Leistungsfähigkeit hat das Team bereits unter Beweis gestellt. Seit Auflage konnte der Fonds in dieser Anteilsklasse einen Ertrag von 9,02% nach Kosten (Stand 30.11.2024) erwirtschaften. Damit übertrifft der Fonds mit dieser Anteilklasse deutlich seinen Vergleichsindex um 1,79%!.

Anleihen bieten eine attraktive Verzinsung

Wie erwartet hat die EZB auf Ihrer Sitzung am 12.12.2024 ihre Leitzinsen erneut gesenkt. Der Einlagensatz**** liegt nun bei 3,0%. Die Voraussetzungen für Rentenanlagen bleiben weiter sehr interessant. Insgesamt gibt es in allen Risikoklassen, vom risikolosen Zins bis hin zu Hochzinsanleihen, deutlich positive Renditen am Markt. Am interessantesten ist für uns der kürzere und mittlere Laufzeitenbereich. Längere Laufzeiten bei Staatsanleihen bleiben aber als Absicherung gegen eine weitere Eskalation geopolitischer Risiken kaufenswert.

Wir sind überzeugt, dass das sehr erfahrene Management die gezeigten Leistungen auch weiterhin gewinnbringend für die Investoren umsetzen kann und votieren den Allianz Euro Reserve Plus mit Starker Kauf. Wichtig ist hierbei, den Anlagehorizont von mindestens 12 Monaten zu berücksichtigen.

**Zinssatz, zu dem Banken überschüssige Liquidität bei der Europäischen Zentralbank (EZB) anlegen können.

Die anfallenden Kosten beim Kauf (Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag bzw. Transaktionskosten) sowie die laufenden Fondskosten (z.B. Pauschalvergütung, performanceabhängige Vergütung, laufende Vertriebsprovisionen) entnehmen Sie diesem Dokument unter „Zahlen & Fakten“. Grundsätzlich wird der angegebene Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag erhoben. Er variiert jedoch in Abhängigkeit des gewählten Depotmodells. So fällt z.B. beim PremiumDepot und PremiumFondsDepot dieser Kostenbestandteil nicht an.

Eine auf die jeweilige Transaktion bezogene Aufstellung der Gesamtkosten („Kosteninformation vor Wertpapiergeschäft“) erhalten Sie rechtzeitig vor Auftragserteilung. Die „Kosteninformation vor Wertpapiergeschäft“ beinhaltet neben den beim Kauf und Verkauf anfallenden Kosten und den laufenden Fondskosten als Teil der Produktkosten auch zusätzliche Kostenbestandteile wie z.B. ein eventuelles Depot- bzw. Pauschalentgelt und Produktkosten sowie die Auswirkung der Gesamtkosten auf die Rendite der Anlage.