VermögensManagement RenditeStars

Das Anlageziel des Fonds

Das VermögensManagement RenditeStars investiert mit dem Ziel einer Kombination aus Ertrag und langfristigem Kapitalwachstum. Die Gewichtung der einzelnen Anlageklassen wird flexibel an der aktuellen Einschätzung der globalen Kapitalmärkte durch das Portfolio Management ausgerichtet. Das Portfolio hat ein wachstumsorientiertes Risiko-/Ertragsprofil.

Breite Diversifikation unterschiedlicher Anlagethemen

Das VermögensManagement RenditeStars setzt sich strategisch aus den zwei großen Themen „Erträge und Wachstum“ und „Diversifikatoren“ zusammen. Der Block „Erträge und Wachstum“ umfasst insbesondere einkommensgenerierende Anlageklassen wie Dividendenaktien-Fonds, Multi Asset-Fonds mit regelmäßiger Ausschüttung, Hochzins-Anleihenfonds und Emerging Markets-Anleihenfonds. Die „Diversifikatoren“ dienen in schwierigen Marktphasen der Risikoreduktion im Portfolio und beinhalten erfolgreiche Multi Asset-Fonds, Alternative Investments und Flexible Rentenfonds.

Markterwartung bestimmt die Aufstellung des Fonds

Das Fondsmanagement greift auf das globale ökonomische Research von Allianz Global Investors zurück. In Erwartung steigender Kurse von offensiveren Anlageklassen wird vermehrt in den Block „Erträge und Wachstum“ investiert. In Erwartung fallender Kurse von offensiveren Anlageklassen werden die Diversifikatoren stärker gewichtet, insbesondere die stabilen Alternativen Investments. Diese bieten die größte Marktunabhängigkeit und somit konstante Ertragschancen auch in unruhigen Märkten.

Ein wachstumsorientiertes Portfolio mit regelmäßiger Ausschüttung

Die Portfoliozusammenstellung erfolgt als letzter Schritt und berücksichtigt neben den zuvor beschriebenen Ergebnissen insbesondere auch das Ziel, ein renditestarkes Portfolio zu erhalten. Ertrags- und Wachstumsthemen einerseits und diversifizierende Themen andererseits sind mit jeweils 30-70% flexibel gewichtet. Die Aktienquote kann dabei in positiven Marktphasen deutlich über 50% liegen.

Es wird eine regelmäßige Ausschüttung in Höhe von 2,5% p.a. angestrebt, die neben ordentlichen Erträgen auch Kursgewinne berücksichtigt.

Nachhaltigkeitsansatz

Bitte beachten Sie, dass der Nachhaltigkeitsansatz des VMM RenditeStars von Ihren persönlichen Nachhaltigkeits- und Ethikvorstellungen abweichen kann. Dies kann insbesondere die Investition in einzelne Unternehmen betreffen.

Der Fonds hat sich zu einem Mindestprozentsatz an Investitionen verpflichtet, die den EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Aktivitäten Rechnung tragen (d.h. an der Taxonomie ausgerichtet sind). Er trägt durch seine Investitionen somit zu bestimmten Umweltzielen bei, z.B. die Abschwächung des Klimawandels und/oder die Anpassung an den Klimawandel.

Außerdem wird eine Mindestquote an nachhaltigen Investitionen erreicht. Das umfasst Wirtschaftsaktivitäten, die gemessen an den Umwelt- und/oder Sozialzielen einen positiven Beitrag leisten.

Die ausgewiesenen Mindestquoten liegen anfänglich sehr niedrig. Die detaillierten Kriterien erfordern die Verfügbarkeit mehrerer spezifischer Daten zu jeder Investition, die sich hauptsächlich auf die von den Unternehmen gemeldeten Daten stützen. Zum jetzigen Zeitpunkt sind nur begrenzt zuverlässige, aktuelle und überprüfbare Daten verfügbar, um Investitionen richtig zu bewerten. Es ist davon auszugehen, dass die Quoten im Laufe der Zeit, mit besserer Datenverfügbarkeit, ansteigen werden.

Weitergehende und detaillierte Informationen zum Nachhaltigkeitsansatz des Fonds können dem aktuellen Verkaufsprospekt entnommen werden.

Ertragsorientierung im herausfordernden Kapitalmarktumfeld

Durch die breite Streuung der Anlagethemen von Dividendenaktien über Multi Asset-Fonds, alle Arten von Anleihen bis hin zu Alternativen Renditequellen hat das Fondsmanagement größtmögliche Flexibilität, um das Portfolio dem jeweiligen Kapitalmarktumfeld anzupassen. Mit Blick auf die unklare weitere Zinsentwicklung und schwankungsreiche Aktienmärkte ist diese Flexibilität in modernen Anlagethemen besonders positiv zu beurteilen.

Im aktuellen Marktumfeld steht beim VermögensManagement RenditeStars das bewusste Eingehen von Risiken im Vordergrund, um Chancen in den Anlageklassen zu nutzen, die attraktive Erträge generieren. Wichtig sind dabei jedoch auch Anlagen mit Pufferfunktion, die in schwierigen Marktphasen das Portfolio stabilisieren können.

Kombination erfolgreicher Manager

Das VermögensManagement RenditeStars wird durch das mehrfach ausgezeichnete Multimanagement-Team von Allianz Global Investors verwaltet. Durch die im Fonds enthaltenen Multi Asset-Fonds wird darüber hinaus die Expertise weiterer erfolgreicher Anlagemanager genutzt.

Zinssorgen belasteten in 2022

Die Inflationsthematik, der Kurswechsel der Notenbanken und die wachsenden Rezessionsrisiken belasteten im vorletzten Jahr 2022. Diesem Umfeld konnte sich auch VMM RenditeStars nicht entziehen und verzeichnet daher im vorletzten Jahr ein deutliches Minus.

Dass das Fondsmanagement schon vor der Invasion in der Ukraine die optimistische Einschätzung der Aktienmärkte revidiert und Anlagerisiken eher verringert hatte, half aufgrund der sehr schwachen Rentenmärkte nur wenig.

Allerdings verloren dividendenstarke Aktien weniger als der breite Markt, weshalb die Wertentwicklung im Vergleich zu anderen Multi Asset-Fonds durchaus überdurchschnittlich war.

Das Jahr 2023 verlief mit einem moderaten Plus erfreulich, wenngleich es wiederum Favoritenwechsel am Markt gab und die vorher gebeutelten Wachstumstitel einen starken Rebound verzeichnen konnten. Vor diesem Hintergrund ist das erzielte Ergebnis von +5,3% für den RenditeStars positiv zu bewerten. Und im bisherigen Jahresverlauf 2024 beschleunigt sich der Zuwachs mit einer Wertsteigerung von +10,6% (Stand 21.10.).

Aktuelles aus dem Portfolio

In den letzten zwei Jahren wurde die Wachstumskomponente deutlich erhöht auf inzwischen rund 66%. Schwerpunkte sind Aktien mit Fokus Einkommen (Dividende) sowie hochverzinsliche Unternehmensanleihen und Schwellenländeranleihen. Regional werden die vom Fondsmanagement als günstiger eingeschätzten Regionen Europa und Japan bevorzugt, insbesondere Großbritannien wurde zuletzt aufgestockt.

Für den wachstumsorientierten Anleger hervorragend geeignet

Gerade im aktuell schwankungsintensiven Kapitalmarktumfeld ist es zur Erzielung einer attraktiven Rendite notwendig, Risiken gezielt einzugehen und flexibel zu agieren. Das VermögensManagement RenditeStars ist eigens für diese Herausforderungen konzipiert worden. Es stellt eine hervorragende Produktlösung für Anleger dar, die mit einem wachstumsorientierten Portfolio eine attraktive Wertentwicklung erzielen wollen und dabei Wert auf regelmäßige Ausschüttungen legen.

Die anfallenden Kosten beim Kauf (Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag bzw. Transaktionskosten) sowie die laufenden Fondskosten (z.B. Pauschalvergütung, performanceabhängige Vergütung, laufende Vertriebsprovisionen) entnehmen Sie diesem Dokument unter „Zahlen & Fakten“. Grundsätzlich wird der angegebene Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag erhoben. Er variiert jedoch in Abhängigkeit des gewählten Depotmodells. So fällt z.B. beim PremiumDepot und PremiumFondsDepot dieser Kostenbestandteil nicht an.

Eine auf die jeweilige Transaktion bezogene Aufstellung der Gesamtkosten („Kosteninformation vor Wertpapiergeschäft“) erhalten Sie rechtzeitig vor Auftragserteilung. Die „Kosteninformation vor Wertpapiergeschäft“ beinhaltet neben den beim Kauf und Verkauf anfallenden Kosten und den laufenden Fondskosten als Teil der Produktkosten auch zusätzliche Kostenbestandteile wie z.B. ein eventuelles Depot- bzw. Pauschalentgelt und Produktkosten sowie die Auswirkung der Gesamtkosten auf die Rendite der Anlage.