Anlagestruktur 1

Das Anlageziel des Fonds

Der Fonds investiert in verschiedene Anlageklassen (z.B. Aktien, Renten oder Rohstoffe). Die Gewichtung der einzelnen Anlageklassen ist langfristig auf ein wachstumsorientiertes Portfolio zugeschnitten. In diese soll mit möglichst kostengünstigen Instrumenten investiert werden. Ziel ist es, ein langfristiges Kapitalwachstum zu erwirtschaften.

Einfache Umsetzung mit Indexprodukten

Es erfolgt eine Investition in zehn Anlageklassen über verschiedene börsengehandelte, kostengünstige Indexfonds (Exchange Traded Funds, ETFs) und bei Rohstoffen über sogenannte Exchange Traded Commodities, ETCs. Diese bilden die Wertentwicklung der Anlageklassen nahezu 1:1 ab. Einmal jährlich zum Anfang eines jeden Kalenderjahres wird eine Gleichgewichtung der Anlageklassen von je 10% hergestellt. Danach ist die weitere Entwicklung der Gewichtungen ausschließlich von der Wertentwicklung der Anlageklassen zueinander abhängig.

Unabhängigkeit von subjektiven Kapitalmarktmeinungen

Der Investmentprozess wird nicht von der Kapitalmarktmeinung des Portfoliomanagements beeinflusst. Lediglich die Auswahl der geeigneten und in ausreichender Liquidität vorhandenen ETFs und ETCs sowie die Einhaltung der Anlagerichtlinien erfolgt durch das Fondsmanagement. Ein aktives Eingreifen in schwankungsintensiven Marktphasen findet nicht statt. Für die korrekte Umsetzung der jeweiligen Gewichtungen und Rebalancierung ist Amundi Asset Management als Anlagemanager verantwortlich.

Einfaches und transparentes Basisinvestment

Die Anlagestruktur 1 folgt einem sehr einfach nachvollziehbaren und transparenten Prinzip der Vermögensanlage. Mit Auswahl der zehn Anlageklassen investiert der Anleger kostengünstig in ein breit gestreutes Portfolio aus globalen Aktien, Anleihen und Rohstoffen. Mit einem Anteil von rund 40% Aktien und 20% Rohstoffen stellt der Fonds ein Basisinvestment für den wachstumsorientierten Anleger dar.

Antizyklisches Handeln durch jährliche Anpassung

Die Entwicklung der Kapitalmärkte der vergangenen 10 Jahre zeigt, dass mit diesem einfachen Ansatz sehr gute Ergebnisse erzielt werden konnten. Dies liegt unter anderem daran, dass die besten Anlageklassen in den einzelnen Kalenderjahren regelmäßig wechseln. Das jährliche „Zurücksetzen“ der zehn Anlageklassen auf eine gleiche Gewichtung führt zu einem antizyklischen Handeln: Es wird verkauft, wenn die Kurse innerhalb einer Anlageklasse ein hohes Niveau erreicht haben. Wenn die Kurse gesunken und die Preise somit günstig sind, wird nachgekauft.

Attraktive Wertentwicklung

Zusätzlich kann der Anleger durch die Auswahl der öffentlich zugänglichen Anlageklassen in Verbindung mit dem einfachen Prozess der jährlichen Anpassung die Wertentwicklung des Fonds einfach nachvollziehen. Seit Auflegung im Januar 2014 konnte der Fonds eine attraktive Wertentwicklung von 4,8% p.a. (per 31.10.2024) erzielen.

Das vorletzte Jahr 2022 zeigte einmal mehr den Vorteil einer echten Diversifikation über viele Anlageklassen hinweg. Der durch den Krieg in der Ukraine und Inflationssorgen ausgelöste Kursrutsch an den Aktien- und Rentenmärkten wurde in der Anlagestruktur 1 durch Kursgewinne bei den Rohstoffen etwas kompensiert. Mit einem Rückgang von 8,8% stand der Fonds deutlich besser da als die meisten anderen vergleichbaren Multi Asset-Fonds.

Im letzten Jahr 2023 betrug das Plus 5,5%. Insbesondere die Aktien konnten hierzu beitragen, während die Rohstoffe zurückblieben. Im aktuellen Jahr 2024 (+9,8%, Stand 06.11.) sind es bisher die Aktien und Rohstoffe, während die Anleihen noch bremsen.

Die anfallenden Kosten beim Kauf (Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag bzw. Transaktionskosten) sowie die laufenden Fondskosten (z.B. Pauschalvergütung, performanceabhängige Vergütung, laufende Vertriebsprovisionen) entnehmen Sie diesem Dokument unter „Zahlen & Fakten“. Grundsätzlich wird der angegebene Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag erhoben. Er variiert jedoch in Abhängigkeit des gewählten Depotmodells. So fällt z.B. beim PremiumDepot und PremiumFondsDepot dieser Kostenbestandteil nicht an.

Eine auf die jeweilige Transaktion bezogene Aufstellung der Gesamtkosten („Kosteninformation vor Wertpapiergeschäft“) erhalten Sie rechtzeitig vor Auftragserteilung. Die „Kosteninformation vor Wertpapiergeschäft“ beinhaltet neben den beim Kauf und Verkauf anfallenden Kosten und den laufenden Fondskosten als Teil der Produktkosten auch zusätzliche Kostenbestandteile wie z.B. ein eventuelles Depot- bzw. Pauschalentgelt und Produktkosten sowie die Auswirkung der Gesamtkosten auf die Rendite der Anlage.