Xtrackers Russell 2000 UCITS ETF 1C

Anlageziel des Xtrackers Russell 2000 UCITS ETF 1C

Der Xtrackers Russell 2000 UCITS ETF 1C ist ein börsengehandelter Investmentfonds (Exchange Traded Fund).

Das Anlageziel besteht darin, die Wertentwicklung des Russell 2000® Index (der „Index“) vor Gebühren und Aufwendungen abzubilden, der die Wertentwicklung der Aktien bestimmter im Russell 3000® Index enthaltener Unternehmen widerspiegeln soll.

Eigenschaften des Index Russell 2000 Net TR

Der Russell 3000® Index umfasst die Aktien der 3.000 größten US-amerikanischen Unternehmen, gemessen am Gesamtwert der Aktien eines Unternehmens im Vergleich zu anderen Unternehmen. Der für diesen ETF relevante Russell 2000 Net TR Index umfasst die 2.000 kleinsten Unternehmen im Russell 3000® Index. Die Gewichtung eines Unternehmens im Index hängt von seiner relativen Größe, gemessen am Gesamtwert der frei verfügbaren Aktien eines Unternehmens im Vergleich zu anderen Unternehmen, ab. Die Aktie muss an einer großen US-Wertpapierbörse notiert sein und Mindestkriterien in Bezug auf den Handelspreis und die Handelsaktivität erfüllen.

Der Index wird auf Basis der Netto-Gesamtrendite (Total Return Net) berechnet, was bedeutet, dass alle Dividenden und Ausschüttungen der Unternehmen nach Steuern wieder in Aktien angelegt werden.

Portfoliomethode: Direkte Replikation (Physisch)

Physische Replikation baut auf der Grundidee des Indexnachbaus auf. Der Xtrackers Russell 2000 UCITS ETF 1C investiert physisch in den zugrunde liegenden Index.

Allerdings ist ein Index kein statisches Gebilde und Details verändern sich im Zeitablauf. So bleibt die Gewichtung einzelner Aktien entsprechend ihrer sich täglich ändernden Marktkapitalisierung nicht auf Dauer gleich. Zudem werden immer wieder einzelne Titel ausgetauscht. Die einen verlassen den Index, andere kommen neu hinzu. Um diese Dynamik nachzuvollziehen, gilt es beim Xtrackers Russell 2000 UCITS ETF 1C nach einer bestimmten Zeit die Gewichtungen zu überprüfen, diese gegebenenfalls anzupassen und einzelne Titel auszutauschen. Die Zusammensetzung des Index wird mindestens einmal pro Jahr überprüft.

US-Markt ist für 2025 unser regionaler Favorit

Die massiven Zinserhöhungen von 2022 bis 2023 haben die US-Wirtschaft 2024 nicht in die befürchtete Rezession gestützt. Die Arbeitslosenquote ist nur wenig gestiegen, die Kapazitätsauslastung ist kaum gefallen. Trotz des recht starken Wirtschaftswachstums ist die US-Inflation deutlich gesunken. Sie dürfte jedoch von Mitte 2025 bis Mitte 2026 um rund 1 Prozentpunkt zulegen, wenn Trump zumindest die Hälfte seiner Zollpläne in die Realität umsetzen wird. Die US-Notenbank dürfte ihre Leitzinsen bis zum Frühjahr 2025 auf 4,0% weiter senken. Wegen der zollbedingt gestiegenen Inflationsrisiken und einem weiterhin stabilen Arbeitsmarkt dürfte sie den Zinssenkungsprozess dann beenden.

Die positiven fundamentalen Faktoren sind intakt, das Wirtschaftswachstum bleibt höher als z.B. in Europa, eine stärkere Deregulierung unterstützt und auch die technischen Trends sprechen für den Markt. Zudem notieren fast ¾ der Aktien im S&P500 über der Durchschnittslinie der letzten 200 Tage.

Zudem sollte der Markt zunehmend unabhängiger von den hochkapitalisierten IT-Werten werden, ohne dass bei letzteren ein Einbruch zu erwarten ist. Das konjunkturelle Umfeld und mögliche Stützungsmaßnahmen der neuen Regierung dürften auch zu einer größeren Marktbreite führen. So gehörten nach der US-Wahl nicht die IT-Werte, sondern die Sektoren Finanzen, Gebrauchsgüter und Industrie zu den stärksten Sektoren. Darüber hinaus sollten auch US-Nebenwerte im kommenden Jahr wieder Kurspotenzial bieten. Der Aktienmarkt steht also auf mehreren soliden Säulen. Das alles zeigt sich auch im Vergleich zu Europa.

Kosteninformation

Die anfallenden Kosten beim Kauf (Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag bzw. Transaktionskosten) sowie die laufenden Fondskosten (z.B. Pauschalvergütung, performanceabhängige Vergütung, laufende Vertriebsprovisionen) entnehmen Sie diesem Dokument unter „Zahlen & Fakten“. Grundsätzlich werden die angegebenen Transaktionskosten erhoben. Diese variieren jedoch in Abhängigkeit des gewählten Depotmodels. So fällt z.B. beim PremiumDepot dieser Kostenbestandteil nicht an.

Eine auf die jeweilige Transaktion bezogene Aufstellung der Gesamtkosten („Kosteninformation vor Wertpapiergeschäft“) erhalten Sie rechtzeitig vor Auftragserteilung. Die „Kosteninformation vor Wertpapiergeschäft“ beinhaltet neben den beim Kauf und Verkauf anfallenden Kosten und den laufenden Fondskosten als Teil der Produktkosten auch zusätzliche Kostenbestandteile wie z.B. ein eventuelles Depot- bzw. Pauschalentgelt und Produktkosten sowie die Auswirkung der Gesamtkosten auf die Rendite der Anlage.