IndexManagement Balance

Das Anlageziel des Fonds

Der Fonds investiert weltweit in verschiedene Anlageklassen wie Aktien, Anleihen und den Geldmarkt. Dabei werden hauptsächlich passiv gemanagte Zielfonds (ETFs*, Indexfonds*) eingesetzt, die die Entwicklung des jeweiligen Marktsegments abbilden sollen. Die Gewichtung der einzelnen Anlageklassen kann zwischenzeitlich schwanken. Anlageziel ist es, langfristig einen Mehrertrag bezogen auf ein Portfolio aus 40% globalen Aktien und 60% globalen Anleihen zu erwirtschaften.

*sowohl ETFs als auch Indexfonds bilden definierte Marktindizes nach, ETFs sind dabei börsennotiert, Indexfonds nicht börsennotiert

Stabile Rentenanlagen sind die Basis

Bei der Auswahl der Zielinvestments wird konsequent der Ansatz weltweiter Streuung verfolgt. Die Basis bilden mit durchschnittlich 60% Rentenanlagen, die das Portfolio stabilisieren. Im Mittel werden 40% in chancenreichen Anlagen, insbesondere Aktien, investiert. Dieser Anteil kann zwischen 0% und 60% schwanken. Im Rahmen dieser Bandbreite kann das Portfoliomanagement flexibel auf Bewegungen der Märkte reagieren und das Rendite-/Risikoprofil dabei laufend optimieren.

Der Fonds hat im Vergleich zum globalen Aktienmarkt einen etwas stärkeren Europa-Fokus. Dieser beträgt strategisch die Hälfte der Aktienquote.

Stringenter Investmentprozess

Das Fondsmanagement greift auf das globale ökonomische Research von Allianz Global Investors zurück und wählt die Anlageklassen entsprechend aus. Dabei werden sowohl fundamentale Wirtschaftszyklen betrachtet als auch systematische Marktzyklusanalysen (Trends) vorgenommen. Zur Umsetzung der Investmententscheidungen stehen Indexfonds, ETFs und Indexderivate zur Auswahl. Bei der Wahl der Instrumente spielen insbesondere folgende Aspekte eine wichtige Rolle: Struktur, Tracking Error**, Handel & Bewertung und Kosten. Nach der entsprechenden Zusammenstellung des Portfolios werden die Performance- und Risikokennzahlen laufend analysiert und überwacht.

** der Tracking Error misst die Abweichung vom Index, je geringer er ist, desto genauer spiegelt der Fonds die Entwicklung des Index wider

Management von Fremdwährungen

Ein aktives Absichern von Währungsrisiken auf der Aktienseite findet grundsätzlich nicht statt. Auf der Rentenseite werden Währungsrisiken dagegen zumeist abgesichert. Um Währungschancen wahrzunehmen, können Währungspositionen jedoch in jeglicher Anlageklasse partiell eingegangen oder abgesichert werden.

Erfolgreiches Fondsmanagement mit bewährtem Investmentprozess

Das IndexManagement Balance wird durch das mehrfach ausgezeichnete Multimanagement-Team von Allianz Global Investors verwaltet. Der beschriebene Investmentprozess wird bereits seit vielen Jahren in anderen Fonds des Management-Teams erfolgreich angewandt und ständig weiterentwickelt.

Kostengünstig und breit investieren

Mit der Umsetzung der Allokation in ETFs, Indexfonds und Derivaten werden sehr günstige Gesamtkosten erreicht. Durch das stetige Wachstum des Marktes für passiv gemanagte Fonds ist inzwischen ein breites und liquides Anlageuniversum verfügbar. Mit seiner offenen Architektur kann IndexManagement auf ein umfassendes Anlageuniversum mit vielen, auch spezialisierten Anbietern und über 3.000 verschiedenen ETFs / Indexfonds zugreifen. Das verschafft IndexManagement einen klaren Wettbewerbsvorteil.

Zinssorgen belasteten in 2022

Die Inflationsthematik, der Kurswechsel der Notenbanken und die wachsenden Rezessionsrisiken belasteten im vorletzten Jahr 2022. Diesem Umfeld konnte sich auch IndexManagement Balance nicht entziehen und verzeichnet daher im vorletzten Jahr ein deutliches Minus.

Dass das Fondsmanagement schon vor der Invasion in der Ukraine die optimistische Einschätzung der Aktienmärkte revidiert und Anlagerisiken eher verringert hatte, half aufgrund der sehr schwachen Rentenmärkte nur wenig.

Das Jahr 2023 endete mit einem moderaten Plus erfreulich. Die hartnäckigen Inflations- und Zinssorgen und mit dem Nahen Osten ein weiterer geopolitischer Krisenherd sorgten jedoch für ein nervöses Marktumfeld. Auch 2024 kann der Fonds bisher ein ordentliches Plus vorweisen. Die weiterhin schwierigen Rentenmärkte bremsen die Aktiengewinne etwas aus. Aktuell ist der Fonds mit 44,7% Aktienquote offensiv positioniert (Stand 30.09.).

Professionelles, dynamisches, transparentes und kostengünstiges Investment

IndexManagement Balance ist für Anleger, die eine globale, transparente, kostengünstige und professionell verwaltete Lösung suchen, ein Basisinvestment im Portfolio. Uns überzeugen der stringente und in der Historie erfolgreiche Investmentprozess sowie die unabhängige Auswahl innerhalb eines breiten und stetig wachsenden Anlageuniversums.

Die anfallenden Kosten beim Kauf (Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag bzw. Transaktionskosten) sowie die laufenden Fondskosten (z.B. Pauschalvergütung, performanceabhängige Vergütung, laufende Vertriebsprovisionen) entnehmen Sie diesem Dokument unter „Zahlen & Fakten“. Grundsätzlich wird der angegebene Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag erhoben. Er variiert jedoch in Abhängigkeit des gewählten Depotmodells. So fällt z.B. beim PremiumDepot und PremiumFondsDepot dieser Kostenbestandteil nicht an.

Eine auf die jeweilige Transaktion bezogene Aufstellung der Gesamtkosten („Kosteninformation vor Wertpapiergeschäft“) erhalten Sie rechtzeitig vor Auftragserteilung. Die „Kosteninformation vor Wertpapiergeschäft“ beinhaltet neben den beim Kauf und Verkauf anfallenden Kosten und den laufenden Fondskosten als Teil der Produktkosten auch zusätzliche Kostenbestandteile wie z.B. ein eventuelles Depot- bzw. Pauschalentgelt und Produktkosten sowie die Auswirkung der Gesamtkosten auf die Rendite der Anlage.