Auf einen Blick
Eine Beschreibung der Risiken dieser Anlage finden Sie im Basisinformationsblatt (gesetzliche Pflichtinformation).
Votum: Kein Votum
Highlights
- Technisches Handelsmodell der Vermögensverwaltung der Commerzbank
- Keine Wettbewerberanalyse aufgrund besonderer Interessenskonflikte
29.04.2025
Investmentansatz
Das Anlageziel
Ziel der Anlagepolitik ist mittel- bis langfristig die Erwirtschaftung eines nachhaltigen, möglichst hohen Wertzuwachses. Um dies zu erreichen, investiert der Fonds in ein breit gestreutes Aktienportfolio von hochkapitalisierten Unternehmen der Eurozone. Es werden systematisch Handelssignale generiert, welchen ihren Ursprung insbesondere in der Markttechnik haben. Die Signale sind in ihrem Charakter je nach Marktumfeld trendfolgend oder antizyklisch.
Investmentprozess klar strukturiert
Auf täglicher Basis werden verschiedene markttechnische Signale generiert, die systematisch aggregiert werden und anschließend nach einer hierarchischen Logik Anwendung finden. Ergibt sich ein neues Signal, werden vom Portfolio Manager hochliquide Aktien-Index-Futures eingesetzt, um die effektive Investitionsquote des Fonds entsprechend anzupassen.
Management des Abwärtsrisikos steht im Vordergrund
Bei der Entwicklung des Handelsmodells standen folgende drei Prämissen im Vordergrund:
- Partizipation an längerfristigen Trends
- Qualität (Trefferquote) der Handelssignale geht vor Quantität (Signalhäufigkeit)
- Robustheit in verschiedenen Marktphasen
Steuerung des Fonds
Das Fondsvermögen richtet sich am EuroStoxx 50 aus, dem Aktienindex der 50 größten börsennotierten Unternehmen der Eurozone. Die Aktien werden physisch in der Gewichtung des Index gekauft, d.h. ein aktives Management findet hier nicht statt. Je nach Signal des Handelsmodells werden über Derivate (Aktien-Index-Futures) die Aktienrisiken eliminiert oder gehebelt, um die Gesamtaktienquote flexibel zu steuern, die sich i.d.R. zwischen 20% und 150% je nach Marktsignal bewegt.
Wertentwicklung 5 Jahre
COMMERZBANK FLEXIBLE ALLOCATION EUROLAND 64,96
| Performance per 30.04.2025 | Anlage2 | |
|---|---|---|
| in % | in EUR | |
| Tag der Anlage1 | -0,99 | 9.900,99 |
| 30.04.20 - 30.04.21 | 15,07 | 11.393,13 |
| 30.04.21 - 30.04.22 | 1,81 | 11.599,34 |
| 30.04.22 - 30.04.23 | 15,02 | 13.341,44 |
| 30.04.23 - 30.04.24 | 8,03 | 14.412,64 |
| 30.04.24 - 30.04.25 | -4,40 | 13.778,07 |
1Am Tag der Anlage wird ein Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag, von 1,00% berücksichtigt.
2Beispielrechnung für die Entwicklung einer Anlage von 10.000 Euro am 30.04.2020.
Angaben zur bisherigen Wertentwicklung erlauben keine verlässliche Prognose für die Zukunft.
Zahlen und Fakten
| Stammdaten | |
|---|---|
| Fondsgesellschaft | Universal-Investment-Gesellschaft mbH |
| Fondsinitiator: | Commerzbank AG (Vermögensverwaltung) |
| Mindestanlage: | 100.000 EUR |
| Fondstyp | Mischfonds |
| Anlagesegment | Eurozone Flexibel |
| Managementtyp | Aktiv |
| Währung | EUR |
| Ertragsverwendung | Ausschüttend |
| WKN | A2JQJ5 |
| ISIN | DE000A2JQJ53 |
| Produktgruppe | Aktien, Aktienfonds, Aktien-ETFs |
| Sparplanfähig | Nein |
| VL-fähig | Nein |
| Kosten | |
|---|---|
| Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag1 | 1,00% |
| Performanceabhängige Vergütung | Bis zu 20% der vom Fonds in der Abrechnungsperiode (Geschäftsjahr) erwirtschafteten Rendite über dem Referenzwert (EURO STOXX 50® Net Return) |
| Laufende Kosten2 | 0,90% |
1 Wird von der Commerzbank AG einmalig beim Kauf vereinnahmt
2 Kosten, die nach Angabe der Fondsgesellschaft vom Fondsvermögen im Laufe des Jahres abgezogen werden
Kosten
Die anfallenden Kosten beim Kauf (Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag bzw. Transaktionskosten) sowie die laufenden Fondskosten (z.B. Pauschalvergütung, performanceabhängige Vergütung, laufende Vertriebsprovisionen) entnehmen Sie diesem Dokument unter „Zahlen & Fakten“. Grundsätzlich wird der angegebene Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag erhoben. Er variiert jedoch in Abhängigkeit des gewählten Depotmodells. So fällt z.B. beim PremiumDepot und PremiumFondsDepot dieser Kostenbestandteil nicht an.
Eine auf die jeweilige Transaktion bezogene Aufstellung der Gesamtkosten („Kosteninformation vor Wertpapiergeschäft“) erhalten Sie rechtzeitig vor Auftragserteilung. Die „Kosteninformation vor Wertpapiergeschäft“ beinhaltet neben den beim Kauf und Verkauf anfallenden Kosten und den laufenden Fondskosten als Teil der Produktkosten auch zusätzliche Kostenbestandteile wie z.B. ein eventuelles Depot- bzw. Pauschalentgelt und Produktkosten sowie die Auswirkung der Gesamtkosten auf die Rendite der Anlage.
Chancen & Risiken
Chancen & Risiken
Chancen
- Aktien bieten auf lange Sicht überdurchschnittliches Renditepotenzial verglichen mit anderen Anlageklassen
- Durch die Investition in einen Fonds wird das Risiko gegenüber einer Investition in Einzeltitel reduziert (Risikostreuung, Diversifikation)
- Der Fonds ermöglicht eine gezielte Teilhabe an Aktienmarktchancen in der Eurozone. Diese Fokussierung bietet die Chance, von der Entwicklung der Aktienmärkte in der Eurozone zu profitieren
Risiken
- Die Volatilität (Wertschwankung) des Fondsanteilwerts kann stark erhöht sein
- Investmentfonds unterliegen Kursschwankungen sowie dem Risiko sinkender Anteilspreise, so dass diese bei einem Verkauf möglicherweise nicht mehr dem Wert des ursprünglich eingesetzten Kapitals entsprechen
- Mit der Fokussierung auf Aktien der Eurozone ist gleichzeitig jedoch auch das Risiko verbunden, dass sich der Aktienmarkt in der Eurozone und somit auch der Fonds schwächer entwickelt als andere Regionen bzw. der Gesamtmarkt
- Ein grundsätzliches Risiko bei Investmentfonds besteht in der vorübergehenden Aussetzung der Anteilsrücknahme aufgrund nicht ausreichender Liquidität bis hin zu einer geordneten Auflösung des Fonds