BlackRock Global Impact UCITS Fund

Anlageziel

Ein positiver Einfluss auf Gesellschaft und Umwelt sowie eine attraktive Rendite stehen im Mittelpunkt des Anlageziels. BlackRock investiert mit dem BlackRock Global Impact Fund in börsennotierte Unternehmen, die nach Überzeugung des Fondsmanagements mit ihren Produkten und Dienstleistungen zur Lösung der großen sozialen und ökologischen Herausforderungen beitragen. So soll ein überdurchschnittlicher Ertrag mit einem messbaren Mehrwert für Mensch & Planet kombiniert werden.

Investmentprozess

Der BlackRock Global Impact Fund investiert in Unternehmen am globalen Aktienmarkt, die substanziell auf die 17 UN-Nachhaltigkeitsziele (Sustainable Development Goals, SDGs) einzahlen. Hierbei handelt es sich um politische Zielsetzungen der Vereinten Nationen (UN), welche weltweit der Sicherung einer nachhaltigen Entwicklung auf ökonomischer, sozialer sowie ökologischer Ebene dienen sollen.

Das gesamte globale Impact-Anlageuniversum umfasst mittlerweise mehr als 900 Titel. Für BlackRock kommen hier nur Unternehmen in Frage, die einen Bezug zu den folgenden Impact-Themen haben:

Aus dem Anlageuniversum werden die Unternehmen ausgewählt, die aus Sicht des Fondsmanagements das beste Chance-Risiko-Verhältnis bieten und die Kriterien „Umwelt, Soziales und Unternehmensführung“ (ESG) berücksichtigen. Das finale Portfolio wird typischerweise aus 40-60 Aktien unter Diversifikationsgesichtspunkten zusammengesetzt.

Nachhaltigkeitsanzsatz

Bitte beachten Sie, dass der Nachhaltigkeitsansatz des BlackRock Global Impact UCITS Fund von Ihren persönlichen Nachhaltigkeits- und Ethikvorstellungen abweichen kann. Dies kann insbesondere die Investition in einzelne Unternehmen betreffen.

Der Fondsmanager berücksichtigt im Rahmen der Investitionsstrategie die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen der Investitionsentscheidung auf Nachhaltigkeitsfaktoren (principal adverse impacts). Der Fokus liegt dabei auf einer Verringerung bestimmter Indikatoren aus den Kategorien Klimawandel, Menschen- und Arbeitnehmerrechte, Biodiversität, Wasser, Abfallwirtschaft und Ressourcenverbrauch.

Außerdem wird eine Mindestquote an nachhaltigen Investitionen erreicht. Das umfasst Wirtschaftsaktivitäten, die gemessen an den Umwelt- und/oder Sozialzielen einen positiven Beitrag leisten.

Der Anlageverwalter ist bestrebt, Direktanlagen in Unternehmen zu vermeiden, die zum Zeitpunkt des Erwerbs seiner Ansicht nach in bestimmten Sektoren engagiert sind oder mit diesen in Verbindung stehen (in einigen Fällen vorbehaltlich bestimmter Umsatzschwellen), insbesondere:

Ein Ausschluss erfolgt ebenfalls für Unternehmen mit schwerem Verstoß gegen die Prinzipien des United Nations Global Compact.

Weitergehende und detaillierte Informationen zum Nachhaltigkeitsansatz des Fonds können dem aktuellen Verkaufsprospekt entnommen werden.

Fondsmanagerwechsel im Juli 2023

Eric Rice, der an der Spitze des globalen Aktien-Impact-Teams stand, hatte sich im Spätsommer 2023 in den Ruhestand verabschiedet. Er hatte zwischenzeitlich die Verantwortung des Managements des BlackRock Global Impact Fund komplett an Sheetal Prasad übergeben. Um diese Maßnahme bewerten zu können hatten wir unser Votum vorerst auf „Halten“ geändert, um intensiv den Fortschritt und das Resultat der Neuaufstellung zu beobachten.

Uns gefällt grundsätzlich das Konzept des Fonds, jedoch gelingt es dem Management seit geraumer Zeit nicht, einen entsprechenden Mehrwert für die Investoren zu generieren. Nach dem Fondsmanagerwechsel bleibt der Fonds auch im laufenden Jahr (Stand 31.08.2024) hinter seinen Erwartungen zurück.

Liquidation des Fonds

Blackrock als Anlageverwalter hat bekanntgegeben, dass der BlackRock Global Impact UCITS Fund zum 15. Januar 2025 (Stichtag) geschlossen wird.

Das Fondsvolumen hatte sich durch mehrere Rückgaben auf ca. 104 Mio. USD zum 30. August 2024 verringert. Es wird davon ausgegangen, dass der Fonds in naher Zukunft keine nennenswerten neuen Zeichnungen generieren wird, was wiederum bedeutet, dass die weitere Verwaltung des Fonds bei diesem Volumen zu höheren Investitionskosten führen wird, was nicht im besten Interesse der Anteilinhaber ist. Deshalb hat der Verwaltungsrat beschlossen, den Fonds zu schließen und alle verbleibenden Anteile des Fonds am Stichtag automatisch zurückzunehmen.

Herabstufung auf Verkauf

Die Liquidation sowie bessere Alternativen lassen uns den BlackRock Global Impact UCITS Fund neu mit „Verkauf“ votieren.

Kosteninformation

Die anfallenden Kosten beim Kauf (Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag bzw. Transaktionskosten) sowie die laufenden Fondskosten (z.B. Pauschalvergütung, performanceabhängige Vergütung, laufende Vertriebsprovisionen) entnehmen Sie diesem Dokument unter „Zahlen & Fakten“. Grundsätzlich wird der angegebene Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag erhoben. Er variiert jedoch in Abhängigkeit des gewählten Depotmodells. So fällt z.B. beim PremiumDepot und PremiumFondsDepot dieser Kostenbestandteil nicht an.

Eine auf die jeweilige Transaktion bezogene Aufstellung der Gesamtkosten („Kosteninformation vor Wertpapiergeschäft“) erhalten Sie rechtzeitig vor Auftragserteilung. Die „Kosteninformation vor Wertpapiergeschäft“ beinhaltet neben den beim Kauf und Verkauf anfallenden Kosten und den laufenden Fondskosten als Teil der Produktkosten auch zusätzliche Kostenbestandteile wie z.B. ein eventuelles Depot- bzw. Pauschalentgelt und Produktkosten sowie die Auswirkung der Gesamtkosten auf die Rendite der Anlage.