AC ONE PLANET ELTIF

Anlagestrategie

Der Fonds wird vorrangig in nachhaltige Sachwerte investieren, die einen positiven und messbaren Beitrag zur Erreichung ökologischer Ziele leisten, insbesondere der Abschwächung des Klimawandels oder der Anpassung an den Klimawandel. Während der Aufbauphase nutzt der AC One Planet Private Debt (Inhaberschuldverschreibungen), um sich an den nachhaltigen Projekten zu beteiligen bis das Fondsvolumen ausreicht, um eigene Sachwerte zu erwerben.

Der Fonds ist als ELTIF (European Long Term Investment Fund) in Luxemburg aufgesetzt und hat eine geplante Laufzeit von 99 Jahren (2023-2122).

Internationale Ausrichtung mit Fokus auf Europa, ergänzt um Assets aus der Asia-Pacific Region (Ostasien, Südasien, Südostasien und Ozeanien).

Exkurs: ELTIF

Das Anlagevehikel ELTIF (European Long Term Investment Fund) bietet erstmalig einheitliche und europaweit gültige Rahmenbedingungen für Fonds mit dem Ziel, auch privaten und kleineren institutionellen Anlegern Zugang zu langfristigen Beteiligungen zu ermöglichen. Im Vordergrund der europäischen ELTIF-Regulierung steht der Schutz der Anleger durch Produkttransparenz und angemessene Anlageinformationen. ELTIFs unterliegen damit klaren rechtlichen und regulatorischen Rahmenbedingungen und sind depotverbucht. Der AC ONE PLANET ELTIF kann nur im Rahmen einer Anlageberatung erworben werden. Er wurde unter den seit 10.01.2024 gültigen ELTIF 2.0 Regelungen aufgelegt.

Exkurs: Private Debt

Private Finanzierungen haben in den vergangenen Jahren ihren Status als große und skalierbare Anlageklasse mit einem verwalteten Vermögen von weltweit 1,6 Billionen US-Dollar für ein breites Spektrum langfristiger Investoren gefestigt. Experten gehen davon aus, dass der globale Private-Debt-Markt sich bis Ende 2028 mehr als verdoppeln und ein Volumen von 3,5 Billionen US-Dollar erreichen könnte.

Nachhaltigkeitsansatz

Bitte beachten Sie, dass die Anlagepolitik des AC ONE PLANET ELTIFs von Ihren persönlichen Nachhaltigkeits- und Ethikvorstellungen abweichen kann. Dies kann insbesondere die Investition in einzelne Unternehmen betreffen.

Die Gelder werden in ökologisch nachhaltige Wirtschaftstätigkeiten investiert. Konkret soll der Fonds zum Beispiel in Anlagen zur Windkrafterzeugung, Photovoltaikanlagen, und Wasserkraft investieren. Jedes dieser Investments soll zur Dekarbonisierung der Energieversorgung beitragen. Dekarbonisierung bezeichnet die Umstellung der Wirtschaftstätigkeit, speziell der Energiewirtschaft, in Richtung eines niedrigen Umsatzes von Kohlenstoff. Darüber hinaus plant der Fonds auch in Nachhaltige Batteriespeicher, Energieeffizienz und Netzinfrastruktur zu investieren.

Durch Investments in diese Sektoren wird der Fonds weitere Bausteine der EU-Vision zur Klimaneutralität aufgreifen. Dies wird insbesondere einer Umstellung auf eine saubere, sichere und vernetzte Mobilität und den Ausbau von intelligenten Strom- und Energienetzen gelten, um sauberen Strom zu speichern und an Endverbraucher zu bringen. Ausgeschlossen sind Investitionen in fossile Brennstoffe und Nuklearenergie.

Weitergehende und detaillierte Informationen zum Nachhaltigkeitsansatz des Fonds können dem aktuellen Verkaufsprospekt entnommen werden.

Investmentprozess des AC ONE PLANET ELTIFs

Für Investmententscheidungen gilt folgender Prozess:

1. Auswahlprozess & Pre Due Diligence: In diesem Schritt wird das Asset identifiziert und eine vorläufige Opportunitätsanalyse durchgeführt, um die Struktur und den Net Present Value (NPV) zu bewerten. Zudem wird die Investmentstruktur spezifiziert und eine steuerliche Due Diligence sowie eine Vorprüfung der KYC (Know Your Customer) durchgeführt.

2. Interne Due Diligence: Die interne Due Diligence umfasst wöchentliche Deal Team Meetings, in denen die vorläufigen Analysen und Risikoanalysen besprochen werden. Diese Analysen werden vom Investment Management Team durchgeführt und vom Investment Committee (IC) genehmigt.

3. Externe Due Diligence & Strukturierung: Nach der Genehmigung durch das Investment Committee wird die externe Due Diligence mit externen Beratern durchgeführt. Parallel dazu erfolgt die Strukturierung des Investments, einschließlich der Vertragsverhandlungen und der rechtlichen Due Diligence.

4. Investment-Prüfung & Entscheidung: Das Investment Committee (IC) führt regelmäßige Meetings durch, um den Status der Due Diligence zu überprüfen und die endgültige Investitionsentscheidung zu treffen. Hierbei werden Stellungnahmen und Freigaben eingeholt, um sicherzustellen, dass alle Aspekte des Investments gründlich geprüft wurden.

5. Investment Überwachung: Nach der Investitionsentscheidung erfolgen die laufende Überwachung und das Management des Investments. Dies umfasst regelmäßige Bewertungen, kontinuierliches Risikomanagement und die Überprüfung der Investmentstruktur, um sicherzustellen, dass das Investment den Erwartungen entspricht.

6. Veräußerung: Der Verkaufsprozess wird vom Investment Committee genehmigt und durchgeführt. Dies beinhaltet die Freigabe aller Verträge und die laufende Betreuung des Verkaufsprozesses, um einen reibungslosen Übergang zu gewährleisten.

Megatrend Nachhaltigkeit

Die Abschwächung des Klimawandels gehört zu den beherrschenden Themen unserer Zeit. Die EU-Kommission hat mit dem „Green Deal“ ein umfangreiches Gesetzgebungsprogramm mit dem Ziel, ein klimaneutrales Europa bis 2050 zu erreichen, beschlossen. Im Zuge dessen wird eine Emissionssenkung der Treibhausgase in der EU bis 2030 um 55 Prozent angestrebt. Bis 2050 sollen sogar gar keine Netto-Treibhausgasemissionen in der EU mehr produziert werden, sodass klimaneutral gewirtschaftet wird*.

*Ecb.europa.eu (EU-Kommission): „Europäischer Grüner Deal“; Stand Juli 2024. https://ec.europa.eu/info/strategy/priorities-2019-2024/european-green-deal_de

Als weiteren Schritt auf dem Weg zur Klimaneutralität hat die Kommission im Februar 2024 ein neues Klimaziel der EU für 2040 ins Auge gefasst. Sie empfahl eine Verringerung der Nettotreibhausgasemissionen um 90 % im Vergleich zu 1990, was mit den jüngsten wissenschaftlichen Erkenntnissen und den EU-Verpflichtungen im Rahmen des Übereinkommens von Paris im Einklang steht. Das Europäische Parlament und die Mitgliedstaaten werden dieses Ziel erörtern, und die nächste Kommission wird auf dieser Grundlage Legislativvorschläge vorlegen.

*Ecb.europa.eu (EU-Kommission): „Europäischer Grüner Deal“; Stand Juli 2024. https://ec.europa.eu/info/strategy/priorities-2019-2024/european-green-deal_de

Dieser zusätzliche Investitionsbedarf und das gestiegene Interesse an nachhaltigen Investments schaffen Freiräume und Chancen für private Investitionen. Der Bereich erneuerbare Energien und nachhaltige Infrastrukturinvestments bietet langfristige und stabile Cashflows sowie attraktive Renditen.

Sachwerte als Diversifikationsbaustein

Der AC ONE PLANET ELTIF wird in Sachwerte investieren, diese schließen langfristige Pachtverträge sowie technische Anlagen und Maschinen ein. Der Fonds plant, solche Vermögenswerte zu erwerben, über einen langen Zeithorizont hinweg zu halten und zu verwalten und dabei einen positiven, messbaren Beitrag zur Erreichung ökologisch nachhaltiger Ziele im Sinne der EU-Taxonomie zu leisten. Durch eine Kombination aus langfristigen Stromabnahmeverträgen und flexiblen Preismechanismen plant der Fonds Zugang zu soliden und langfristigen Cashflows mit hoher Sicherheit und geringem Ausfallrisiko zu ermöglichen und von steigenden Strompreisen zu profitieren.

Portfolioaufbau

Der Fonds befindet sich noch im Aufbau und soll Anlegern langfristig einen Zugang zu attraktiven Renditen, nachhaltigem Wachstum und einem Beitrag zum Klimaschutz durch Investitionen in erneuerbare Energien und nachhaltige Infrastruktur sichern:

Investition in erneuerbare Energien

Der Markt für erneuerbare Energien ist durch hohe Eintrittsbarrieren gekennzeichnet, da die Anzahl der Energieerzeugungsanlagen (wie Windparks und Solaranlagen) begrenzt und durch strenge Planungsauflagen reguliert ist. Von der Konzeption bis zur Fertigstellung vergehen in der Regel 5-10 Jahre, wodurch bestehende Anlagen, in die der AC ONE PLANET ELTIF zu investieren plant, vor neuer Konkurrenz geschützt sind. Der AC ONE PLANET verfolgt klare Investment-Guidelines und strebt nach Assets mit soliden, risikoadjustierten Renditen.

Durch geografische Diversifikation kann der AC ONE PLANET ELTIF in Länder investieren, in denen die attraktivsten Assets zu finden sind. Dank des umfassenden Know-hows in verschiedenen Subsektoren (wie Photovoltaik, Windenergie, Wasserkraft und Batteriespeicher etc.) können die jeweils attraktivsten Anlagen identifiziert werden.

Zusätzlich integriert der AC ONE PLANET ELTIF auch Batteriespeicher als Ergänzung zur Stromerzeugung. Diese Speichertechnologien verbessern die Stabilität und Versorgungssicherheit des Stromnetzes der Zukunft. Batteriespeicher bieten Diversifikationseffekte in Kombination mit Wind- und/oder Solaranlagen und zeichnen sich durch geringe Volatilität und niedrige Korrelation zu Solar- und Windenergieanlagen aus. Sie ermöglichen attraktive langfristige Renditen mit zusätzlichen Einnahmenpotenzialen durch Strompreishandel.

Der AC ONE PLANET ELTIF beabsichtigt vor allem in ausgereifte Technologien in etablierten Märkten mit Fokus auf operative Anlagen zu investieren, um stabile Ausschüttungen zu erreichen. Ergänzend kann er die Chance nutzen, selektiv in sich noch im Bau befindliche Projekte sowie attraktive Wachstumssektoren und neuere Märkte zu investieren, um das Renditepotential zu erhöhen.

Aquila Capital als erfahrener Manager

Die Commerzbank Aktiengesellschaft hält indirekt 74,9% der Anteile an der Aquila Capital Investmentgesellschaft mbH, dem Portfoliomanager des AC One Planet ELTIF („Portfoliomanager“). Aquila Capital Holding GmbH („Aquila Capital Holding“) ist zu 25,1% am Portfoliomanager beteiligt. Die Aquila Gruppe verwaltet derzeit über 14 Mrd. Euro (Stand: 31.12.2023). Die Commerzbank unterhält eine strategische Partnerschaft im Bereich Asset Management mit Aquila Capital Investmentgesellschaft mbH. Das Unternehmen hat über 20 Jahre Erfahrung im Bereich Erneuerbare Energien und Infrastruktur.

Die Komplexität von nationalen und internationalen Infrastrukturinvestments erfordert spezialisiertes Know-how. Das Kernteam des AC ONE PLANET ELTIFs verfügt über langjährige Erfahrung mit alternativen Investments und ist überzeugt, auch in einem schwierigen Marktumfeld durch seinen exklusiven Zugang zur Projektpipeline der Aquila Gruppe attraktive Investitionen zu identifizieren.

Bedingungen für den Erwerb und Rückgabe von Fondsanteilen im AC ONE PLANET

Erwerb

Rückgabe

Die anfallenden Kosten beim Kauf (Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag bzw. Transaktionskosten) sowie die laufenden Fondskosten (z.B. Pauschalvergütung, performanceabhängige Vergütung, laufende Vertriebsprovisionen) entnehmen Sie diesem Dokument unter „Zahlen & Fakten“. Grundsätzlich wird der angegebene Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag erhoben. Er variiert jedoch in Abhängigkeit des gewählten Depotmodells. So fällt z.B. beim PremiumDepot und PremiumFondsDepot dieser Kostenbestandteil nicht an.

Eine auf die jeweilige Transaktion bezogene Aufstellung der Gesamtkosten („Kosteninformation vor Wertpapiergeschäft“) erhalten Sie rechtzeitig vor Auftragserteilung. Die „Kosteninformation vor Wertpapiergeschäft“ beinhaltet neben den beim Kauf und Verkauf anfallenden Kosten und den laufenden Fondskosten als Teil der Produktkosten auch zusätzliche Kostenbestandteile wie z.B. ein eventuelles Depot- bzw. Pauschalentgelt und Produktkosten sowie die Auswirkung der Gesamtkosten auf die Rendite der Anlage.