MeinPlan Plus*

Das Anlageziel des Fonds

MeinPlan Plus investiert mit dem Ziel einer Kombination aus Ertrag und langfristigem Kapitalwachstum. Zu diesem Zweck investiert der Fonds in die globalen Kapitalmärkte insbesondere mittels Aktien und Aktienfonds. Das Portfolio hat ein chancenorientiertes Risiko-/Ertragsprofil.

Kombination aus Kernportfolio und den besten globalen Aktienfonds

MeinPlan Plus setzt sich strategisch aus zwei großen Blöcken zusammen. Als Basis wird direkt in ein globales Aktienportfolio investiert. Dabei wird auf die Auswahl attraktiver Investment-Stile weltweit gesetzt. Hierzu gehörten etwa Value, Momentum, Growth und Quality. Dahinter verbergen sich Unternehmen mit attraktivem Aktienkurs im Verhältnis zu ihren Fundamentaldaten (Value), Unternehmen mit überdurchschnittlicher Kursentwicklung in den vergangenen Monaten (Momentum), Unternehmen mit überdurchschnittlichem realisiertem oder erwartetem Wachstum (Growth) bzw. Unternehmen mit überdurchschnittlicher Profitabilität und Bilanzqualität (Quality).

Zusätzlich zum Basisportfolio wird in die weltweit besten Aktienfonds investiert. Hierzu wird das Investmentuniversum einer tiefgehenden quantitativen und qualitativen Analyse unterzogen. Genutzt werden regionale Chancen (z.B. bestimmte Länder oder Emerging Markets als Ganzes), aber auch thematische Opportunitäten (z.B. bestimmte Branchen) an den Märkten.

Aktienquote wird aktiv gesteuert

Im Gegensatz zu klassischen Aktienfonds, die meist voll investiert sind, verfügt MeinPlan Plus über eine flexible Aktienquote zwischen 80% und 120%. Diese ist auch das Hauptinstrument zur Risikosteuerung. Dabei bleibt das Portfolio annähernd vollständig investiert und kann vom Mehrwert der investierten Manager und Einzelwerte profitieren. Mittels Derivaten wird aber das tatsächliche Aktienmarktrisiko schnell und kostengünstig innerhalb o.g. Spanne adjustiert.

Ein chancenorientiertes Portfolio mit regelmäßiger Ausschüttung

Die Portfoliozusammenstellung berücksichtigt neben den zuvor beschriebenen Aspekten insbesondere auch das Ziel, ein renditestarkes Portfolio zu erhalten. Es wird eine regelmäßige Ausschüttung in Höhe von 2,5% p.a. (nach Kosten, vor Steuern) angestrebt, die neben ordentlichen Erträgen auch Kursgewinne berücksichtigen kann.

Nachhaltigkeitsansatz

Bitte beachten Sie, dass der Nachhaltigkeitsansatz des MeinPlan Plus von Ihren persönlichen Nachhaltigkeits- und Ethikvorstellungen abweichen kann. Dies kann insbesondere die Investition in einzelne Unternehmen betreffen.

Der Fonds hat sich zu einem Mindestprozentsatz an Investitionen verpflichtet, die den EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Aktivitäten Rechnung tragen (d.h. an der Taxonomie ausgerichtet sind). Er trägt durch seine Investitionen somit zu bestimmten Umweltzielen bei, z.B. die Abschwächung des Klimawandels und/oder die Anpassung an den Klimawandel.

Außerdem wird eine Mindestquote an nachhaltigen Investitionen erreicht. Das umfasst Wirtschaftsaktivitäten, die gemessen an den Umwelt- und/oder Sozialzielen einen positiven Beitrag leisten.

Die ausgewiesenen Mindestquoten liegen anfänglich sehr niedrig. Die detaillierten Kriterien erfordern die Verfügbarkeit mehrerer spezifischer Daten zu jeder Investition, die sich hauptsächlich auf die von den Unternehmen gemeldeten Daten stützen. Zum jetzigen Zeitpunkt sind nur begrenzt zuverlässige, aktuelle und überprüfbare Daten verfügbar, um Investitionen richtig zu bewerten. Es ist davon auszugehen, dass die Quoten im Laufe der Zeit, mit besserer Datenverfügbarkeit, ansteigen werden.

Weitergehende und detaillierte Informationen zum Nachhaltigkeitsansatz des Fonds können dem aktuellen Verkaufsprospekt entnommen werden.

Aktienanlagen zur Renditeerzielung essentiell

Zur Erzielung einer attraktiven Rendite ist es notwendig, Risiken gezielt einzugehen und flexibel zu agieren. Nicht nur für wachstumsorientierte Anleger spielt die Aktie dabei eine herausragende Rolle. Auch konservative Anleger kommen an der Aktienanlage nicht vorbei. Oftmals stellt sich jedoch die Frage nach dem Timing (wann kaufe ich Aktien und wie viel?) und der Allokation/Selektion (welche Aktien kaufe ich?).

Diese Entscheidungen werden dem Anleger mit einer Investition in MeinPlan Plus von Profis abgenommen, welche die Aktienquotensteuerung und die Aktienauswahl übernehmen.

Kombination erfolgreicher Manager - intern und extern

MeinPlan Plus wird durch das mehrfach ausgezeichnete Multimanagement-Team von Allianz Global Investors verwaltet. Das Basisportfolio aus Einzelaktien wird direkt bei Allianz Global Investors gemanagt. Die zugrundeliegende Strategie entwickelt sich seit deren Auflegung im Jahr 2019 sehr erfolgreich. Die darüber hinaus selektierten Aktienfonds externer Anbieter holen weitere Expertise ins Portfolio. Dabei hat AllianzGI auch Zugang zu weniger bekannten Fonds, die Privatanleger sonst nicht erwerben könnten oder nicht im Fokus hätten.

Adjustierungen im Investmentprozess im zweiten Quartal 2024

Seit Auflegung in 2018 entwickelte sich der Fonds bis 2021 sehr erfreulich. Doch die vergleichsweise stärkere Fokussierung wachstumsstarker Länder/Regionen (insbes. Emerging Markets) und einzelne schwache Themeninvestments führten zu einer Performanceschwäche in 2022 und 2023. Erste Portfolioanpassungen wie eine Erhöhung des US-Anteils waren im laufenden Jahr 2024 zwar schon erfolgreich, jedoch wird MeinPlan Plusnun auch grundsätzlich stärker an der Struktur der globalen Aktienmärkte ausgerichtet. Wir bewerten die nun eingeführte Struktur aus Einzeltitelportfolio und zusätzlicher interessanter Beimischungen sehr positiv.

Zum einen war die nun zum Einsatz kommende Einzeltitelstrategie in der Vergangenheit sehr erfolgreich. Zum anderen ist das Portfoliomanagement des MeinPlan Plus nun flexibler hinsichtlich der Beimischung zusätzlicher Zielfonds und kann insbesondere die oft schwankungsanfälligen Wachstumsländer dann beimischen, wenn sie interessant sind. Wir glauben, dass mit den Portfolioadjustierungen, die im Juni abgeschlossen wurden, der Fonds wieder an seine erfolgreichen Jahre anknüpfen kann.

Die geringfügige Anpassung der Bandbreite der Aktienquote (bisher 55-125%, neu 80-120%) spielt nur eine geringe Rolle, da sich die Aktienquote historisch fast ausschließlich in der neuen Range befand.

Basisbaustein für die Aktienanlage

MeinPlan Plus stellt eine optimale Basis für die Aktienanlage dar. Für den chancen- und renditeorientierten Anleger werden eine Vielzahl von Themen optimiert (Timing, Allokation, Expertise). Aber auch für den konservativen Anleger bietet MeinPlan Plus einen breit gestreuten und allumfassenden Aktienbaustein, der als Beimischung im Gesamtportfolio einen langfristigen Renditebeitrag erzielen sollte.

Wenngleich der Fonds in den Jahren 2022/2023 konzeptbedingt stärker unter der relativen Schwäche der Emerging Markets und kleinerer Wachstumsunternehmen zu leiden hatte, votieren wir aufgrund der Adjustierungen im Portfolio und des bereits wieder sehr positiven Jahresverlaufs 2024 weiterhin mit Starker Kauf.

Die anfallenden Kosten beim Kauf (Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag bzw. Transaktionskosten) sowie die laufenden Fondskosten (z.B. Pauschalvergütung, performanceabhängige Vergütung, laufende Vertriebsprovisionen) entnehmen Sie diesem Dokument unter „Zahlen & Fakten“. Grundsätzlich wird der angegebene Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag erhoben. Er variiert jedoch in Abhängigkeit des gewählten Depotmodells. So fällt z.B. beim PremiumDepot und PremiumFondsDepot dieser Kostenbestandteil nicht an.

Eine auf die jeweilige Transaktion bezogene Aufstellung der Gesamtkosten („Kosteninformation vor Wertpapiergeschäft“) erhalten Sie rechtzeitig vor Auftragserteilung. Die „Kosteninformation vor Wertpapiergeschäft“ beinhaltet neben den beim Kauf und Verkauf anfallenden Kosten und den laufenden Fondskosten als Teil der Produktkosten auch zusätzliche Kostenbestandteile wie z.B. ein eventuelles Depot- bzw. Pauschalentgelt und Produktkosten sowie die Auswirkung der Gesamtkosten auf die Rendite der Anlage.